Банковское дело Эк ...

Пассивные и активные операции

Все банковские операции по признаку финансового посредничества делятся на два класса: пассивные и активные (рис. 11.2).

Операции по привлечению денежных средств называются пассивными.

Операции по размещению денежных средств называются активными.

В результате пассивных операций банк формирует свои банковские денежные ресурсы.

В результате активных операций банк размещает свои ресурсы среди заемщиков (потребителей денежных средств), получателей средств, а также вкладывает их в различные финансовые инструменты (облигации, векселя, другие ценные бумаги) и объекты инвестирования (недвижимость, основные средства для формирования материально-технической базы своей деятельности и др.).

Большинство активных операций имеют своей целью получения дохода.

Соответственно ресурсы, аккумулированные в результате пассивных операций, в банковской практике называют пассивами, а ресурсы, размещенные (вложенные во что-либо) – активами банка.

Рис. 11.2. Пассивные и активные операции банка

Ресурсы коммерческого банка имеют четыре источника:

• • средства акционеров (пайщиков);
• • собственная прибыль банка;
• • средства клиентов;
• • заемные средства.

Источники банковских ресурсов и их размещение представлены на рис. 11.3.

Рис. 11.3. Источники банковских ресурсов и их размещение

Соответственно из этих источников формируются пассивы банка. Они делятся на две большие группы:

• • пассивы, сформированные из средств акционеров и из собственной прибыли, называют собственным капиталом банка;
• • пассивы, сформированные в виде остатков средств на счетах (расчетных, текущих) клиентов, а также полученные банком на заемной основе, называют привлеченными средствами.

В свою очередь, собственный капитал банка состоит:

• – из уставного капитала (УК), сформированного из средств, поступивших на оплату акций (долей УК) от акционеров (пайщиков);
• – резервного фонда банка и других фондов (накопления специального назначения), а также резервов, сформированных на возможные потери по ссудам, на обесценение ценных бумаг. Эти фонды и резервы формируются самим банком из собственной прибыли;
• – текущей прибыли (нераспределенной), находящейся в обороте.

К привлеченным средствам относятся:

• а) средства клиентов на расчетных счетах. Под клиентами в узком смысле[1] понимаются любые юридические лица, а также индивидуальные предприниматели, открывшие в банке счета для проведения и получения платежей. Это могут быть государственные и негосударственные предприятия, коммерческие и некоммерческие организации, а также кредитные организации, включая банки, имеющие в данном банке корреспондентские счета;
• б) средства, полученные в результате займов и долговых обязательств (заемные средства):
• – полученные межбанковские кредиты;
• – депозиты (вклады) юридических и физических лиц;
• – средства, полученные в результате продажи банком собственных долговых обязательств в виде ценных бумаг (депозитных и сберегательных сертификатов, векселей, облигаций).

Пассивы имеют два основных свойства – это платность и срочность, которые важны для экономики банка и его ликвидности.

Банковские ресурсы являются платными, но сильно различаются в этом отношении между группами. За собственные ресурсы (собственный капитал) банк платит дивиденды акционерам из своей прибыли. Крупные банки в целях поддержания своего имиджа и рыночной стоимости своих акций ежегодно платят своим акционерам достаточно высокие дивиденды. У таких банков собственный капитал является дорогим ресурсом.

С точки зрения платности (стоимости для банка) привлеченных средств большое значение имеет разбивка этой группы ресурсов на средства клиентов на расчетных счетах и на заемные средства. Цена для банка "клиентских денег" в несколько раз ниже, чем цена заемных средств, привлекаемых на финансовом рынке. Поэтому деньги на расчетных счетах клиентов как банковский ресурс являются практически бесплатными. Наоборот, самыми дорогими являются ресурсы на заемной основе.

Большое значение имеет деление пассивов по срокам. Так, собственным капиталом банк владеет постоянно (бессрочно). Средства клиентов относятся к средствам "до востребования" – клиент в любой момент имеет право списать остаток на расчетном счете. Следовательно, банк должен осторожно пользоваться клиентскими деньгами, сохраняя определенный резерв ликвидности.

Заемные средства но срокам привлечения делятся на следующие:

• – до востребования;
• – короткие (на срок до 30 дней);
• – краткосрочные (от 31 дня до 1 года);
• – среднесрочные (от 1 года до 3 лет);
• – долгосрочные (свыше 3 лет).

Банковские ресурсы, сформированные на основе займа, имеют срочный характер.

Пассивные операции подразделяются по источникам формирования банковских ресурсов:

• • на операции, связанные с формированием уставного капитала банка (из взносов акционеров);
• • операции, формирующие резервный фонд, специальные фонды и резервы (из прибыли и эмиссионного дохода);
• • операции по открытию расчетных счетов клиентов и кредитованию этих счетов;
• • операции депозитные, различные по срокам и видам вкладов;
• • межбанковские операции по привлечению кредитов и депозитов других банков;
• • операции по продаже (размещению) ценных бумаг долгового характера собственной эмиссии (депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, облигации).

Привлеченные средства являются обязательствами банка. К обязательствам банка относятся: остатки па расчетных и иных текущих счетах клиентов, заемные средства, а также начисленные, но не выплаченные проценты по вкладам и депозитам, проценты по выпущенным банком долговым ценным бумагам (облигациям, векселям, депозитным и сберегательным сертификатам).

Собственный капитал банка не является его обязательством.

Активы, или размещенные средства, подразделяются но объектам и сферам вложений, в качестве которых выступают: денежные средства (национальная и иностранная валюта), драгоценные металлы и драгоценные камни, кредиты различным типам заемщиков и на различные цели, ценные бумаги, недвижимость, материально-технические средства и пр.

Такая группировка активов носит наиболее общий характер. В частности, кредиты как денежный капитал функционируют в различных сферах и отраслях народного хозяйства и направляются на формирование различных конечных объектов инвестирования (вложений): материальных оборотных средств и основного капитала. Вместе с тем эта группировка отражает исторически сложившиеся сферы банковских вложений и закреплена определенными разделами банковского баланса.

В балансах банков в соответствии с Планом счетов кредитных организаций, принятым в российской практике, выделяется следующий состав банковских активов (активных операций):

• • остатки денежных средств на корреспондентских счетах;
• • остаток наличности в кассе банка;
• • обязательные резервы в ЦБ РФ (резервные требования);
• • иностранная валюта;
• • кредиты выданные;
• • вложения в ценные бумаги;
• • инвестиции в уставной капитал других предприятий;
• • вложения в драгоценные металлы и камни;
• • вложения в недвижимость;
• • материально-техническая база банка;
• • прочие активы.

Активы банка обладают следующими свойствами:

• • ликвидность – способность быстро превращаться в деньги без потери рыночной стоимости;
• • доходность – способность актива приносить доход;
• • рисковость (надежность) – способность актива к возврату без потери своей номинальной суммы;
• • срочность.

Ликвидность активов зависит от состояния (уровня активности) конкретных сегментов финансового и товарного рынка. Чем выше спрос на определенные объекты банковских вложений, тем выше ликвидность соответствующих активов. Другими словами, тем легче эти активы продать, получив за них "живые" деньги. Ликвидность также зависит от цены продавца (т.е. банка): чем выше цена продажи актива, тем труднее его продать, тем больше будет срок его превращения в денежные средства, а следовательно, ликвидность такого актива будет ниже.

Все активы можно подразделить по уровню ликвидности:

• – на самоликвидные (денежные средства в наличной и безналичной форме);
• – высоколиквидные (срок реализации которых исчисляется днями);
• – среднеликвидиые (срок реализации которых исчисляется неделями);
• – иизколиквидные (срок реализации которых исчисляется месяцами),

Так, к высоколиквидным активам относятся короткие и краткосрочные кредиты, выданные надежным платежеспособным заемщикам, краткосрочные долговые ценные бумаги падежных эмитентов, а также акции, пользующиеся спросом и котирующиеся на организованном рынке ценных бумаг.

Наоборот, объекты недвижимости, особенно здания и земельные участки, относятся к низколиквидным активам.

Главная практическая задача каждого банка – поддерживать высокий уровень ликвидности своих активов. Ликвидность – основной, важнейший принцип формирования банковских активов.

Свои активы банки создают с целью получения дохода. Только небольшая часть активов является недоходной. Поэтому активы делятся на доходные и недоходные.

К доходным активам в первую очередь относятся:

• – кредиты предоставленные;
• – ценные бумаги;
• – материально-технические активы, переданные в финансовую аренду (лизинг).

Доходными активами являются также драгоценные металлы и драгоценные камни, иностранная валюта, которые приносят доход при повышении их рыночной стоимости или в условиях инфляции (курсовой доход).

Среди доходных активов выделяются вложения, приносящие процентный доход. Это кредиты, долговые обязательства в виде ценных бумаг, приносящих процентный доход (облигации, векселя, депозитные сертификаты и т.п.).

В мировой и отечественной практике расчетно-кассовое обслуживание, а также проведение клиентских платежей через корреспондентскую сеть банка являются платными.

Доход, получаемый от активов, представляющих собой остатки на корреспондентских счетах, по своему существу носит характер комиссионного дохода. Объем этого дохода зависит от масштабов клиентской базы (т.е. от количества обслуживаемых клиентов) и от объема безналичного и наличного оборота средств. Чем больше число клиентов и больше платежный оборот банка, тем выше доход.

К недоходным активам относятся вложения в собственную материально-техническую базу: здания офисов, мебель, компьютеры, различное банковское и кассовое оборудование. Сюда же входят и нематериальные активы, необходимые для работы банка: программные продукты, права аренды зданий и помещений и т.п. От этих вложений банки не получают непосредственно доход, но без них была бы невозможна и сама деятельность банковских учреждений.

По уровню рисковости (обратный показатель – надежность) все активы группируются:

• – на высокорисковые;
• – среднерисковые;
• – низкорисковые;
• – безрисковые.

В банковской практике существует следующее правило: чем выше доходность актива, тем он более рисковый. Высокая рисковость вложений означает их меньшую надежность, т.е. слабую способность к возврату. К высокорисковым активам относятся кредитные вложения. Невозврат кредитов – довольно частое явление в банковской практике.

Существует резкая дифференциация по уровню риска вложений в долговые ценные бумаги в зависимости от надежности эмитента.

Недоходные активы относятся к безрисковым.

Одной из важнейших характеристик активов является их срочность. По этому показателю они подразделяются на активы:

• – до востребования;
• – короткие (до 30 дней);
• – краткосрочные (от 1 месяца до 1 года);
• – среднесрочные (от 1 года до 3 лет);
• – долгосрочные (от 3 лет).

Часть активов банка выступает его финансовыми требованиями. К требованиям банка относятся: денежные средства, размещенные на корреспондентских счетах банка в других банках (корреспондентские счета в цен

тральном банке, в фонде обязательного резервирования в центральном банке, в других банках и банках-нерезидентах); кредиты выданные; вложения в долговые ценные бумаги других эмитентов; материальные активы, сданные в лизинг.

Недвижимость, другие материальные активы, принадлежащие банку, а также остатки наличных денежных средств в кассе банка не являются требованиями банка.

Для банков важнейшей проблемой в управлении активами и пассивами является обеспечение соответствия по срокам между ресурсами привлеченными (пассивами) и их размещением (активами). В современном банковском сленге существуют понятия "коротких" и "длинных" пассивов, "коротких" и "длинных" активов.

Искусство управления банковской деятельностью состоит в умении рационально сочетать источники формирования банковских ресурсов по их стоимости (чем дешевле, тем лучше) и по срокам с такими направлениями их размещения (т.е. формирования активов), которые обеспечивают высокий уровень ликвидности банка и доходности его деятельности, при приемлемом уровне риска.