Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от ликвидности активы принято разделять на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
А1 = стр. 250 + стр. 260
А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы:
А2 = стр. 240 + стр. 270
А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (после 12 месяцев), долгосрочные финансовые вложения.
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 140
А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений.
А4 = стр. 190 - стр. 140
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность:
П1 = стр. 620
П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы:
П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 стр. 660
П3. Долгосрочные пассивы – это долгосрочные кредиты и заемные средства:
П3 = стр. 590
П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы – это статьи раздела 3 баланса «Капиталы и резервы»:
П4 = стр. 490
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:
А1 >= П1
А2 >= П2
А3 >= П3
А4 < П4
Если выполняются первые 3 неравенства, то это влечет и выполнение 4. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличие собственных оборотных средств.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
1. текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) и неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)
2. перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3 – П3