1 Теории движения факторов производства. Международное движение капитала
Международное движение факторов производства в целом подчиняется тем же законам, что и международная торговля товарами и услугами, и также является объектом государственного регулирования. Однако следует отметить, что перемещение капитала, труда и технологии из одного государства в другое порождает не только экономические проблемы, но и оказывает существенное влияние на политическую и социальную жизнь этих государств. В связи с этим государственное регулирование международного перемещения факторов производства является более жестким по сравнению с регулированием международной торговли.
Международное движение факторов производства неразрывно связано с международной торговлей. При этом оно может либо замещать международную торговлю, либо дополнять ее. Международное перемещение факторов производства замещает экспорт и импорт товаров в том случае, когда их причиной является разная обеспеченность стран факторами производства, и дополняет их в том случае, когда в основе торговли лежат такие причины, как эффект масштаба, технологические различия и т. п. Что же касается основных направлений движения факторов производства, то этим движением управляют те же стимулы, что и движением товаров и услуг: при прочих равных условиях они устремляются туда, где выше цены этих факторов производства.
Международное движение капитала предполагает прежде всего перемещение в рамках мирового хозяйства денежного, а не товарного капитала, т. е. оно представляет собой финансовую операцию, а не физическое перемещение из страны в страну машин и оборудования, сооружений и прочих инвестиционных товаров.
В основе такого движения лежит международное разделение капитала, которое выражается в первую очередь в разной обеспеченности стран этим важнейшим фактором производства.
Международные потоки капитала могут перемещаться в различных формах. Наиболее часто встречающиеся в экономической литературе классификации международного движения капитала включают следующие:
1. По источникам происхождения капитал, находящийся в сфере международного оборота, подразделяется:
- на государственный, включающий государственные займы, ссуды, помощь и дары;
- частный, включающий инвестиции капитала за рубеж частными фирмами, межбанковское кредитование и предоставление торговых кредитов.
2. По срокам вложения:
- на краткосрочный (сроком до 1 года);
- долгосрочный (сроком более 1 года).
3. По характеру использования:
- на ссудный - средства, предоставляемые взаймы с целью получения ссудного процента;
- предпринимательский - средства, вкладываемые прямо или косвенно в производство с целью получения прибыли.
4. По целям вложения:
- на прямые инвестиции - долгосрочные вложения капитала в масштабах, обеспечивающих контроль над объектом размещения капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в принимающей стране;
- портфельные инвестиции - краткосрочные и долгосрочные вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие права контроля над объектом вложения.
Особую роль в международном движении капитала играют прямые зарубежные инвестиции (ПЗИ), поскольку именно они способствуют активному развитию международного разделения труда на новой внутриотраслевой основе. Эти инвестиции почти полностью связаны с вывозом частного предпринимательского капитала, осуществляемого в основном международными корпорациями. Причины прямых зарубежных инвестиций могут быть самыми разнообразными, в частности это может быть стремление:
- разместить капитал в тех странах, где он сможет приносить максимум прибыли;
- сохранить технологическое лидерство, удерживая контроль над ключевыми технологиями, дающими экспортерам капитала конкурентные преимущества;
- реализовать выгоды от экономии на масштабах;
- обеспечить доступ к природным ресурсам и дешевой рабочей силе;
- сократить уровень налогообложения;
- диверсифицировать риск.
В международном движении капитала, особенно в прямом инвестировании, очень существенную роль играют международные корпорации, которые начали очень активно формироваться в 60−70-е гг. ХХ столетия. К их числу относятся, как правило, крупнейшие корпорации развитых стран, осуществляющие прямые инвестиции в различные страны мира. Международные корпорации подразделяются обычно на два вида: транснациональные корпорации (ТНК) и многонациональные корпорации (МНК). К ТНК относят корпорации, головная компания которых принадлежит капиталу одной страны, а филиалы и дочерние компании функционируют во многих странах мира. МНК - это корпорации, головная компания которых принадлежит капиталу двух или более стран, а филиалы так- же находятся в разных государствах.
Международное кредитование представляет собой одну из форм международного движения капитала, которая связана с выдачей и получением средств взаймы на срок и предусматривающая выплату процента за их использование.
В мировом хозяйстве в качестве ссудного капитала используется в основном государственный капитал или капитал специализированных международных кредитно-финансовых организаций, хотя следует отметить и заметное развитие в последние годы международного кредитования из частных источников. Международное кредитование в целом является взаимовыгодным, поскольку от него выигрывают и страна-заемщик, и страна-кредитор. Однако не все группы населения в этих странах оказываются в выигрыше. В стране, которая заимствует капитал, выигрывают заемщики, а внутренние кредиторы несут убытки, что связано с усилением конкуренции на кредитном рынке. В свою очередь, в стране-кредиторе в выигрыше оказываются кредиторы, которые получают более высокий процент на вложенный капитал, а заемщики внутри страны несут потери, связанные с необходимостью платить более высокую цену за кредитные ресурсы.