Понятие, сущность и функции кредитного рынка
На кредитном рынке складываются определенные кредитные отношения, с сущностью которых тесно связаны формы кредита.
В зависимости от того, кто является кредитором в сделке, выделяют основные формы кредита: коммерческий (хозяйственный), банковский, потребительский, государственный и международный кредит.
Коммерческий (хозяйственный) кредит -- это кредит, предоставляемый предприятиями-поставщиками предприятиям-покупателям посредством отсрочки платежа за реализуемые ценности или покупателями продавцам в виде аванса или предоплаты за поставляемые товары.
Банковский кредит -- это кредит, предоставляемый банками своим клиентам в денежной форме. В роли клиентов выступают юридические и физические лица.
Потребительский кредит -- это кредит, предоставляемый населению в для покупки земли, недвижимого имущества, транспортных средств, других товаров личного пользования.
Государственный кредит -- это денежные средства, предоставляемые взаймы государству для покрытия его расходов, или кредиты, предоставляемые самим государством как кредитором.
Международный кредит -- это кредит, предоставляемый друг другу иностранными коммерческими партнерами и государствами.
В современных условиях основной формой кредита выступает банковский кредит.
Существуют различные точки зрения определения кредитного рынка.
Кредитный рынок -- это совокупность экономических отношений по поводу купли-продажи ссудного капитала в целях обеспечения непрерывности осуществления воспроизводственного процесса, а также удовлетворения потребностей в нем государства и населения. Это определение кредитного рынка с функциональной точки зрения.На таком рынке аккумулируются свободные денежные средства (ресурсы) хозяйствующих субъектов, государства, а также личные сбережения граждан, которые затем трансформируются в объект продажи (ссудный капитал) и перераспределяются на условиях возвратности, срочности и платности в соответствии со спросом и предложением на них.
С институциональной точки зрения кредитный рынок-- это совокупность кредитно-финансовых организаций, валютно-фондовых бирж, осуществляющих посредничество при движении временно свободных средств от продавцов (владельцев) к покупателям (пользователям). На кредитном рынке со стороны спроса на деньги выступают заемщики, а со стороны предложения денег -- кредиторы. Они являются основными участниками кредитного рынка.
На кредитном рынке все совершаемые операциипредставляют собой по своей экономической сути кредитные сделки. Предметом сделок во всех операциях является ссудный капитал.Ценой, которую покупатели ссудного капитала платят за него, -- процентная ставка. Она отражает условия предоставления кредита (займа) и, следовательно, доступность ссудного капитала в тот или иной момент для заемщика (пользователя). Цена кредита (ссудный процент) отражает общее состояние спроса и предложения ресурсов на кредитном рынке. Она находится под влиянием целого ряда факторов:
1.цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема -- уменьшается);
2.темпов инфляционного процесса (рост темпов инфляции приводит к повышению номинальных процентных ставок на кредитном рынке);
3.эффективности инструментов регулирования монетарных властей (чем выше уровень установленной учетной ставки (ставки рефинансирования), тем дороже стоимость кредита);
4.динамики денежных накоплений (доходов) экономических субъектов (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается).
Аккумуляция и перераспределение свободных денег между субъектами экономики осуществляются на кредитном рынке через кредитный механизм, основой которого является кредит. Он отличается от других видов активов финансового рынка присущими только ему принципами возвратности, срочности и платности. Это является одной из характерных особенностей кредитного рынка. К другим его особенностям относятся:
1.универсальность характера деятельности, которая выражается в охвате кредитными отношениями различных групп заемщиков и наличии разнообразных кредитных продуктов;
2.наличие на нем конкуренции как продавцов кредитных ресурсов, так и их покупателей;
3.обслуживание сферы обращения, через которую он влияет на производство, распределение, обмен и потребление;
4.жесткое государственное регулирование деятельности профессиональных участников этого рынка;
5.взаимосвязь и интеграция кредитного рынка с другими сегментами финансового рынка. Например, четко прослеживается взаимодействие кредитного рынка с товарным (через коммерческие кредиты), с рынком ценных бумаг (через эмиссию и обращение долговых ценных бумаг -- векселей, облигаций, депозитных сертификатов и т. д.).
В условиях рыночной экономики кредитный рынок выполняет ряд важнейших функций, с помощью которых он оказывает непосредственное воздействие на все стороны хозяйственной жизни. Основными функциями являются: аккумуляционная, перераспределительная, регулирующая, стимулирующая, информационная, инвестиционная, социальная.
Аккумуляционная функция кредитного рынка заключается в его способности аккумулировать временно свободные средства хозяйствующих субъектов, государства и населения и превращать их в ссудный капитал, приносящий их владельцам доход в виде процента.
Перераспределительная функция кредитного рынка тесно связана с аккумуляционной функцией, когда мобилизованные финансовые ресурсы по различным каналам направляются непосредственно тем, кто в них в данный момент нуждается, для целей производительного или потребительского назначения. Благодаря этой функции кредитного рынка осуществляется перераспределение ресурсов (перелив свободного капитала) из одной сферы деятельности в другую, между регионами и территориальными округами страны.
Инвестиционная функция кредитного рынка является развитием перераспределительной функции кредита, так как в настоящее время основной спрос на кредитном рынке наблюдается на долгосрочные ресурсы, определяющие технический прогресс в различных отраслях экономики, а соответственно, и экономический рост в стране. У физических лиц также велика потребность в инвестиционных кредитах, связанных с обустройством земельных участков, дач, строительством жилья (городской и загородной недвижимости), гаражей и т. п.
Стимулирующая функция кредитного рынка заключается в создании соответствующих условий для вовлечения свободных в экономике средств в кредитный оборот для выполнения капиталотворческой функции кредита.
Регулирующая функция определяет соотношение спроса и предложения на временно свободные ресурсы, создавая основу для альтернативности их вложения, например, в государственные ценные бумаги, иностранную валюту, в драгоценные металлы.
Социальная функция кредитного рынка заключается в дифференциации продавцов и покупателей ресурсов, создавая возможности для достижения социальной справедливости в национальной экономике (например, льготное кредитование малого бизнеса, отдельных потребительских нужд населения и т. д.).
Информационная функциявыполняет роль источника информации, знаний, сведений о рыночной процентной ставке, видах кредитных продуктов, их цене, а также условиях получения и способов оформления кредитов.